Polymarket技术分析

Polymarket技术分析

polymarket介绍:

• https://learn.polymarket.com/what-is-polymarket

关键概念:

• 预测事件: 二元事件，即结果是发生和不发生

  • 例如:
    • 特朗普赢得2024大选，其结果是 Yes 和 No
    • 谁将赢得2024大选? 有多个候选人，但是每个候选人最后的结果只有2种: Yes 和 No

• shares: 股份， 即持有某个预测的凭证， 实际上是ERC1155代币, 可以理解为股份

• 用户可以买入或卖出某个事件的 Yes的shares 或 No的shares

• 关于价格: 0-1美金的价格, 对应当前市场对于该事件的概率(0-1)预测, polymarket使用美分¢ , 1美元 = 100美分

  • 例如： 特朗普赢得2024大选的事件
    • 目前 Yes的Shares的市场价格是 45¢ , 代表目前市场对于特朗普赢得大选的预测的概率是 45%
    • 目前 No的shares的市场价格是 56¢, 即与 Yes的概率相反， 是56%

• 可以使用 市价 和 限价进行买入或卖出，

  • 例如:
    • 市价买入， 则买入价格是 卖1的价格;
    • 市价卖出，则卖出价格是 买1的价格
  • 例如：
    • 当前某事件的Yes市价是 45¢, 你挂单 40¢的买入单，则需要等待有40¢卖出单(可以部分成交)才能撮合

• 关于清算: 如果事件发生了，那么每股清算价格为1$, 即 100¢; 如果事件没有发生，则每股清算价格为 0
  • 例如，你觉得特朗普会赢得2024大选， 那么你按照Yes市价 45¢买入10股,即 450¢, 即4.5$ , 如果特朗普赢了大选， 每股的价格是 100¢, 即1$,那么，你最终将获得是： 100 * 10 = 1000¢ , 那么你的利润是 1000 - 450 = 550, 即 5.5$; 如果特朗普输了大选， 则你损失全部的 450¢ , 即4.5$.

• 是否可以下注高赔率的事件（加杠杆）?

  • 需要有对手单，polymarket并没有提供杠杆玩法，即polymarket不坐庄，用户实际上是和其他用户做对手单

  • 例如:

    • 你非常不看好特朗普, 觉得他赢得大选概率为0，那么你用 1¢的价格挂一个买入 Yes的单，数量为1000股, 那么， 理论上说，如果事件没有发生，你可以获得 1000$, 利润是 990$, 相当于赔率是 1000倍
    • 但是，你的这笔挂单需要有一个对手单， 即市场上有一另外一个赌徒，他非常看好特朗普，觉得特朗普100%会赢得大选

  • 为了方便起见，使用(BUY, YES, 1) * 1000 表示按照每股1美分的价格买入YES股的1000股

  • 上面的例子: 形成对手单，有2种方式

    • 第一种: 直接方式
      • (BUY, YES, 1) * 1000 的直接对手单是 (SELL, YES, 1) * 1000, 即之前有一个已经有 1000股 YES, 他卖给你
    • 第二种: 间接方式, 因为 YES和NO 是共享订单簿的
      • (BUY, YES, 1) * 1000 与 (SELL, NO, 99) * 1000 等价, 可以理解逆否命题
      • (SELL, NO, 99) * 1000 的对手单是 (BUY, NO, 99) * 1000,
      • 因此， (BUY, NO, 99) * 1000 也是 (BUY, YES, 1) * 1000的间接对手单，
      • 可以理解为, 市场上有一个人, 按照 99美分的价格买入1000股YES, 和你形成对手单